プロスペクト理論

 

FXで勝ちたい、と思っている人は山ほどいますが、

自分が無意識に負けを選択する生き物だとしたら信じますか。

 

それを証明するのが次の質問です。

 

質問1）あなたには、以下の二つの選択肢がある。

選択肢A:100万円が無条件で貰える。

選択肢B:二分の一の確率で200万円が貰えるチャンスがあるが、外れた場合は一円も貰えない。

 

質問2）あなたは200万円の借金を抱えている。そのとき、同様に以下の二つの選択肢がある。

選択肢A:100万円が無条件で減額され、借金が100万円になる。

選択肢B:二分の一の確率で借金全額が免除されるが、外れた場合は一切減額されず、借金200万円のまま。

 

 

殆どの人は、質問1）ではAを、質問2）ではBを選択するそうです。

みなさんはどうだったでしょうか。

質問1）で堅実に100万円を取りにいったかと思えば、質問2）では一か八かのギャンブルに走ります。

 

この理論はプロスペクト理論と呼ばれ、ノーベル経済学賞を受賞しています。

2つの質問の4つの選択肢は、全て期待値100万円です。

 

にも関わらず、

借金の無い状態では堅実に、借金がある時はギャンブルに走る。

と言う事になります。

 

似たような話にアレのパラドックスというのがありますが、こちらも「人は期待利得の面で矛盾した行動を取る」というものです（「アレ」は人名です）

 

 

 

これをFXに例えます。

借金を含み損に置き換えて考えてみます。

 

含み損がある時程、目の前の確実な利益を無視してギャンブルに走り、

損失の可能性がゼロの時に、堅実な利益を得て決済する。

 

という事になります。

つまり、含み損時は損切りせずに反転のチャンスを伺い、薄利の時はすぐに決済する。

 

まさに、負けパターンですね。

 

この理論を知ったからには逆を心がけましょう。

 

ノーベル賞を取った理論です。

抗うのは難しいですが、

他のトレーダーもまたこのように行動するのだと理解しておく事が必要です。

 

合理的に判断しているつもりでも、状況が判断に影響して

あなた自身が矛盾した負けやすい行動を選択しているのです。

 

 

最後まで読んで頂き、ありがとうございます。